OpenAI 和英偉達(dá)的萬(wàn)億 " 循環(huán)交易 " 生態(tài)再添一員。
10 月 13 日晚，OpenAI 宣布與芯片巨頭博通（NASDAQ: AVGO）達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同部署由前者設(shè)計(jì)的 10 吉瓦（GW）規(guī)模的 AI 加速芯片集群。同時(shí)，預(yù)計(jì)雙方將自 2026 年下半年起部署 AI 加速芯片與網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的機(jī)架，并于 2029 年底前完成全部部署。
另?yè)?jù)報(bào)道，OpenAI 自研的這款基于 ARM 架構(gòu)的 AI 芯片，將與 arm、甲骨文等公司共同合作。同時(shí)，OpenAI 已達(dá)成數(shù)據(jù)中心和芯片方面的交易，金額輕松超過(guò) 1 萬(wàn)億美元，該公司計(jì)劃在博通芯片上再投入數(shù)百億美元。
這是短短一個(gè)月內(nèi)，OpenAI 與第三家芯片巨頭聯(lián)合宣布的重磅交易。加上此前 OpenAI 與英偉達(dá)、AMD 的合作，據(jù)統(tǒng)計(jì)，OpenAI 共計(jì)將構(gòu)建超過(guò) 26GW 規(guī)模的 AI 加速集群，并形成一個(gè)圍繞英偉達(dá)、OpenAI、AMD 的萬(wàn)億 " 循環(huán)交易 " 生態(tài)。
與此同時(shí)，英偉達(dá)則開(kāi)始 " 攪局 "。10 月 14 日凌晨，英偉達(dá)宣布與 Meta、甲骨文（Oracle）將共同升級(jí)為基于 NVIDIA Spectrum-X 以太網(wǎng)交換機(jī)的 AI 數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)。其中，甲骨文將構(gòu)建由英偉達(dá) Vera Rubin 架構(gòu)提供加速并通過(guò) Spectrum-X 以太網(wǎng)進(jìn)行互連的十億瓦級(jí) ( Giga-Scale ) AI 工廠。
10 月 14 日上午，英偉達(dá)合作的國(guó)內(nèi)芯片公司英諾賽科（02577.HK）在港交所公告，英偉達(dá)將支持公司為 800 VDC 電源架構(gòu)提供的全 GaN 電源解決方案，從而為 AI 數(shù)據(jù)中心帶來(lái)突破性進(jìn)展，可實(shí)現(xiàn)更高效率、更高功率密度，同時(shí)降低能耗需求并減少二氧化碳排放，賦能新一代 AI 工廠。
英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示，萬(wàn)億參數(shù)模型正在將數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)變?yōu)槭畠|瓦級(jí) AI 工廠，Spectrum-X 不僅是更快的以太網(wǎng)，更是 AI 工廠的神經(jīng)系統(tǒng)，幫助超大規(guī)模企業(yè)將數(shù)百萬(wàn)個(gè) GPU 連接到一起構(gòu)建成一臺(tái)巨型計(jì)算機(jī)，從而訓(xùn)練有史以來(lái)規(guī)模最大的模型。
如今，OpenAI 已經(jīng)擁有 " 點(diǎn)石成金 " 能力，今晨博通股價(jià)應(yīng)聲上漲。截至美股 10 月 13 日收盤，博通漲近 10%；英偉達(dá)（NASDAQ: NVDA）漲 2.82%，亞馬遜（NASDAQ: AMZN ) 漲 1.71%。
10 月 14 日，英諾賽科港股高開(kāi) 16%，截至發(fā)稿，股價(jià)上漲 16.15%，現(xiàn)報(bào) 89.90 港元，成交額 1.74 億港元。
OpenAI 官宣自研 AI 芯片：博通打造內(nèi)核包含 GPT 模型 ASIC
10 月 13 日晚，OpenAI 發(fā)布了一份時(shí)長(zhǎng) 28 分鐘的播客，詳細(xì)介紹與博通的合作進(jìn)展。
奧爾特曼表示，博通與 OpenAI 宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，部署一款 10 吉瓦（GW）規(guī)模、OpenAI 設(shè)計(jì)的定制 AI 芯片。
其中，OpenAI 將設(shè)計(jì) AI 芯片和系統(tǒng)，并與博通合作開(kāi)發(fā)和部署。雙方將共同開(kāi)發(fā)包括博通芯片和以太網(wǎng)解決方案在內(nèi)的系統(tǒng)，用于縱向擴(kuò)展和橫向擴(kuò)展。
據(jù)悉，1GW 等于 100 萬(wàn)千瓦，而一個(gè)普通家庭的峰值用電功率可能在 10 千瓦左右。因此這意味著，1GW 的電力大約可以同時(shí)為 10 萬(wàn)個(gè)家庭供電，相當(dāng)于一個(gè)核反應(yīng)堆的用電消耗，而 10GW 相當(dāng)于紐約市的峰值能源需求。
奧爾特曼透露，過(guò)去 18 個(gè)月里，雙方一直在一起設(shè)計(jì)一款新的定制芯片，并于近期開(kāi)始開(kāi)發(fā)一個(gè)完整的定制系統(tǒng)，而這款芯片的設(shè)計(jì)用到了 OpenAI 自己的模型。" 你可以從很多方面來(lái)看待 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，你會(huì)說(shuō)這是人類歷史上最大的聯(lián)合工業(yè)項(xiàng)目。"
" 當(dāng)我們清楚世界需要多大的能力、推理能力時(shí)，我們開(kāi)始思考，我們能不能做一個(gè)芯片，僅僅是為了那種非常特殊的工作負(fù)載？博通顯然是世界上最好的合作伙伴。" 奧爾特曼稱。
博通總裁兼 CEO 陳福陽(yáng)表示，OpenAI 這家初創(chuàng)公司正在重新思考技術(shù)，從晶體管開(kāi)始，一直到當(dāng)有人向 ChatGPT 提問(wèn)時(shí)會(huì)發(fā)生什么。" 通過(guò)優(yōu)化整個(gè)堆棧，我們可以獲得巨大的效率提升，這將帶來(lái)更好的性能、更快的模型和更便宜的模型。"
" 如果你自己制造芯片，你就掌握了自己的命運(yùn)。" 陳福陽(yáng)表示。
OpenAI 表示，與博通的交易不涉及投資或股票成分，這與 OpenAI 與英偉達(dá)和 AMD 的協(xié)議不同。兩家公司均未透露交易的財(cái)務(wù)條款，OpenAI 發(fā)言人也拒絕透露公司將如何為芯片融資。
OpenAI 聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁 Greg Brockman 表示，僅靠 100 億瓦的計(jì)算能力不足以支撐 OpenAI 實(shí)現(xiàn)通用人工智能（AGI）的愿景。" 與我們需要達(dá)到的目標(biāo)相比，這只是九牛一毛。"
博通半導(dǎo)體解決方案事業(yè)部總裁查理 · 卡瓦斯 ( Charlie Kawwas ) 表示，要達(dá)到我們討論的水平并非易事。" 以鐵路為例——它花了大約一個(gè)世紀(jì)才發(fā)展成為關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。以互聯(lián)網(wǎng)為例，它花了大約 30 年。但我相信這不會(huì)花上五年時(shí)間。"
彭博行業(yè)研究分析師曼迪普 · 辛格 ( Mandeep Singh ) 表示，OpenAI 可能正試圖效仿谷歌，后者正使用博通技術(shù)制造自己的 TPU 芯片，成本更低。因此，谷歌與博通合作的成功可能促使 OpenAI 選擇博通，而不是 Marvell 等其他廠商。
實(shí)際上，隨著過(guò)去半個(gè)月內(nèi)，OpenAI 與英偉達(dá)、AMD、甲骨文達(dá)成 AI 算力合作協(xié)議，整個(gè)交易額已經(jīng)攀升到萬(wàn)億美元規(guī)模，形成了所謂的 " 循環(huán)交易 " 模式，引發(fā)關(guān)注。
伯恩斯坦研究公司（Bernstein Research）分析師斯泰西 · 拉斯貢（Stacy Rasgon）本周表示，OpenAI CEO 奧爾特曼（Sam Altman）有能力讓全球經(jīng)濟(jì)崩潰十年，也可能帶領(lǐng)我們走向應(yīng)許之地。目前我們還不知道哪種情況會(huì)發(fā)生。
英偉達(dá)帶火了一家中國(guó)供應(yīng)商，黃仁勛：中美芯片差距只有幾納秒
近期，總部位于蘇州的英偉達(dá)中國(guó)氮化鎵電源供應(yīng)商英諾賽科引發(fā)關(guān)注。
10 月 14 日，英諾賽科宣布，公司正與英偉達(dá)合作，攜手支持 800 VDC 電源架構(gòu)，為新一代 GPU 路線圖的擴(kuò)展提供保障。
而這也是本次唯一入選英偉達(dá)電源合作伙伴的中國(guó)芯片企業(yè)。
據(jù)悉，英諾賽科成立于 2017 年，是一家專注于第三代半導(dǎo)體氮化鎵芯片研發(fā)與制造的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要包括分立器件、集成電路、晶圓、模組等。截至 2023 年末，以折算氮化鎵分立器件出貨量計(jì)，英諾賽科在全球氮化鎵功率半導(dǎo)體公司中市場(chǎng)份額排名第一，市占率高達(dá) 42.4%。
英諾賽科創(chuàng)始人是 " 芯片女王 " 駱薇薇，她曾在美國(guó)宇航局（NASA）工作 15 年，從項(xiàng)目經(jīng)理一路做到首席科學(xué)家。
2014 年，美國(guó)納微半導(dǎo)體成為全球首個(gè)推出氮化鎵功率芯片的公司，全球氮化鎵材料芯片的研發(fā)與應(yīng)用加速，駱薇薇認(rèn)為這是中國(guó)實(shí)現(xiàn)芯片趕超的機(jī)會(huì)，于是決定回國(guó)創(chuàng)業(yè)成立英諾賽科，并選擇在第三代半導(dǎo)體當(dāng)中實(shí)現(xiàn) IDM 全產(chǎn)業(yè)鏈模式，把設(shè)計(jì)、制造、銷售都掌握在自己手里。
2017 年 11 月，英諾賽科建成了中國(guó)首條 8 英寸硅基氮化鎵外延與芯片生產(chǎn)線；2020 年，英諾賽科 8 英寸芯片產(chǎn)品良率達(dá)到 92%。
作為全球首家實(shí)現(xiàn)量產(chǎn) 8 英寸硅基氮化鎵晶圓的企業(yè)，也是全球唯一具備產(chǎn)業(yè)規(guī)模提供全電壓譜系的硅基氮化鎵半導(dǎo)體產(chǎn)品的公司，相比 6 英寸硅基氮化鎵晶圓，英諾賽科 8 英寸硅基氮化鎵晶圓量產(chǎn)技術(shù)能夠使每晶圓的晶粒產(chǎn)出數(shù)提升 80%，單顆芯片成本降低 30%。
2024 年 12 月 30 日，英諾賽科在港交所掛牌上市，當(dāng)時(shí) IPO 募資 14.51 億港元，后來(lái)市值逼近 300 億港元。最近幾個(gè)月，一則 " 進(jìn)入英偉達(dá)供應(yīng)鏈 " 的消息引爆市場(chǎng)。
今年 5 月，英偉達(dá)宣布，AI 工作負(fù)載的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)正在增加數(shù)據(jù)中心的功率需求。傳統(tǒng)的 54V 機(jī)架無(wú)法支持即將進(jìn)入現(xiàn)代 AI 工廠的兆瓦（MW）-scale 機(jī)架。從 2027 年開(kāi)始，英偉達(dá)將率先向 800V HVDC 數(shù)據(jù)中心電力基礎(chǔ)設(shè)施過(guò)渡，以支持 1MW 及以上的 IT 機(jī)架。為了加速采用，英偉達(dá)正在與數(shù)據(jù)中心電氣生態(tài)系統(tǒng)中的主要行業(yè)合作伙伴合作。其中，芯片提供商就包括 "Innoscience"，即英諾賽科。
今年 10 月，英諾賽科宣布擬配股融資，配售 2070 萬(wàn)股新 H 股，分別相當(dāng)于經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行 H 股的 3.9% 及經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股份總數(shù)的 2.3%。配售價(jià)為每股 75.58 港元，預(yù)計(jì)配售所得款項(xiàng)總額為 15.6 億港元。
英諾賽科公告稱，所配售的 15.6 億港元當(dāng)中，約 31% 的資金用于產(chǎn)能擴(kuò)充及產(chǎn)品持續(xù)迭代升級(jí)、24% 用于償還有息負(fù)債、45% 作營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。據(jù)悉，中信證券為獨(dú)家整體協(xié)調(diào)人，中信證券、海通國(guó)際為其聯(lián)席配售代理。
如今，英諾賽科官宣發(fā)布全球首個(gè)全鏈路 800VDC 氮化鎵電源方案，成為英偉達(dá)合作伙伴，提供全球唯一能夠提供從 800V 到 0.6V 全鏈路氮化鎵（GaN）解決方案。
據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，氮化鎵功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)到 2028 年，全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 501 億元人民幣，占全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)的 10.1%。相比傳統(tǒng)硅材料，氮化鎵憑借高頻、高耐壓和高電子遷移率等性能優(yōu)勢(shì)，已在電動(dòng)汽車、數(shù)據(jù)中心、光伏發(fā)電站等領(lǐng)域展現(xiàn)出廣闊應(yīng)用前景。
早在今年英偉達(dá) GTC 大會(huì)上，黃仁勛首次提出了 AI factory（AI 工廠）的概念，他將其定義為一種新型的生產(chǎn)力基礎(chǔ)設(shè)施，將 AI 開(kāi)發(fā)和工業(yè)流程相結(jié)合，涵蓋數(shù)據(jù)采集、訓(xùn)練、微調(diào)、大規(guī)模推理的整個(gè) AI 工作流程，通過(guò)消耗能源和算力，批量生產(chǎn) "tokens"。黃仁勛認(rèn)為，AI factory 將成為繼電力、互聯(lián)網(wǎng)之后的第三大社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施。
當(dāng)前，英偉達(dá)已宣布成立 800V 高壓直流（HVDC）供電供應(yīng)商聯(lián)盟，目標(biāo)是到 2027 年建成能支持單機(jī)架 1 兆瓦（MW）功率的下一代 AI 數(shù)據(jù)中心。
黃仁勛近期表示，芯片產(chǎn)業(yè)是一個(gè)充滿活力、富有創(chuàng)業(yè)精神、高科技的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)，中國(guó)擁有豐富的人才儲(chǔ)備且內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈，在芯片研發(fā)和制造方面極具潛力。" 中國(guó)落后美國(guó)幾納秒，所以我們必須去競(jìng)爭(zhēng)。"
黃仁勛強(qiáng)調(diào)，美國(guó)應(yīng)該允許其科技產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，其中包括中國(guó)市場(chǎng)，從而在世界各地?cái)U(kuò)散技術(shù)，最大限度地提高美國(guó)影響力。" 外國(guó)公司在中國(guó)投資、在中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)或互動(dòng)之間形成活躍的競(jìng)爭(zhēng)，這符合中國(guó)的利益。他們也希望能夠走出中國(guó)，參與全球競(jìng)爭(zhēng)。"（本文作者｜林志佳）
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